Giá vàng chật vật duy trì đà phục hồi khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao

Giá vàng chật vật duy trì đà phục hồi khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao
TIN TỨC | 19/12/2024 

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ một phần mức tăng trong ngày, giao dịch ngay trên mốc $2,600, nhưng vẫn tăng hơn 0,40% trong ngày, trước thềm phiên châu Âu vào thứ Năm. Quan điểm mang tính "diều hâu" của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư tiếp tục hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đạt đỉnh cao nhất trong nhiều tháng. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) duy trì vị thế vững chắc gần mức cao nhất trong hai năm và trở thành yếu tố chính gây áp lực lên kim loại quý không sinh lãi.

Trong khi đó, tín hiệu từ Fed về việc giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, cùng với những rủi ro địa chính trị kéo dài và lo ngại chiến tranh thương mại, làm giảm khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư. Điều này có thể tiếp tục thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn và hỗ trợ giá vàng duy trì mức tăng phục hồi khiêm tốn. Tuy nhiên, cần chờ đợi một đợt mua vào mạnh mẽ để xác nhận rằng đợt giảm giá gần đây từ mức cao nhất trong hơn một tháng đã kết thúc.

Giá vàng nhận được hỗ trợ từ tâm lý né tránh rủi ro; quan điểm diều hâu của Fed hạn chế đà tăng

• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã hạ lãi suất chính sách cơ bản lần thứ ba kể từ tháng 9 và phát tín hiệu giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, gây ra đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ.
• Hiệu ứng lan tỏa kéo các cổ phiếu châu Á giảm mạnh vào thứ Năm, mang lại lợi ích cho các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, thúc đẩy một số hoạt động mua bù ngắn quanh giá vàng và hỗ trợ sự phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng.
• Biểu đồ dot plot cho thấy Fed dự báo lãi suất sẽ giảm xuống mức 3,9% vào năm 2025, tương ứng với hai lần giảm 25 điểm cơ bản so với bốn lần cắt giảm dự kiến hồi tháng 9.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lạm phát đã giảm đáng kể trong hai năm qua, nhưng vẫn ở mức cao so với mục tiêu dài hạn 2% của ngân hàng trung ương.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5, hỗ trợ đồng USD duy trì mức tăng qua đêm lên đỉnh hai năm, hạn chế đà tăng của vàng.

Nhà đầu tư đang hướng sự chú ý tới dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Năm – bao gồm bản công bố cuối cùng của GDP quý 3 và Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần – để tìm kiếm động lực ngắn hạn. Trong khi đó, tâm điểm thị trường chuyển sang Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến công bố vào thứ Sáu, có thể định hướng giá USD và XAU/USD trong ngắn hạn.

Thiết lập kỹ thuật của giá vàng ủng hộ xu hướng giảm

Về mặt kỹ thuật, việc đóng cửa qua đêm dưới đường SMA 100 ngày, lần đầu tiên kể từ tháng 10/2023, và mốc $2,600, được xem là tín hiệu mới cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm. Các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày bắt đầu có xu hướng tiêu cực, cho thấy hướng đi dễ dàng nhất của giá vàng vẫn là giảm.

Mức phục hồi trong phiên thứ Năm đã dừng lại gần vùng $2,618 – mức thoái lui Fibonacci 23,6% từ đợt giảm mạnh gần đây. Vùng này hiện đóng vai trò như một điểm xoay quan trọng. Một đợt mua bù ngắn có thể đưa giá vàng lên $2,635 (mức Fibo 38,2%) và tiếp tục đến vùng cung $2,655-$2,656 (mức Fibo 50%).

Ở chiều ngược lại, mức thấp trong phiên châu Á quanh $2,584-$2,583 hiện đang bảo vệ xu hướng giảm trước mắt. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm gần $2,560, dưới mức này giá vàng có thể kiểm tra mức thấp tháng 11 tại $2,537-$2,535. Một đợt bán mạnh hơn có thể kéo giá xuống dưới mốc tâm lý $2,500 và thử thách vùng hỗ trợ quan trọng SMA 200 ngày quanh $2,470.